首次兩岸證券及期貨監(jiān)管合作會(huì)議成果豐碩

　　二、雙方將共同推動(dòng)兩岸資本市場在資金雙向流動(dòng)及機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入等方面進(jìn)一步加強(qiáng)合作

　�。ㄒ唬┐箨懛矫鎸⒎e極考慮在ECFA框架下進(jìn)一步擴(kuò)大資本市場對臺(tái)開放

　　1、對臺(tái)開展人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者試點(diǎn)（簡稱RQFII）。RQFII試點(diǎn)推出以來，市場各方高度關(guān)注，境外投資者反映積極。目前，RQFII總投資額度已達(dá)2700億元，有26家機(jī)構(gòu)獲得RQFII資格，共獲批額度近700億元人民幣。大陸方面了解到，臺(tái)灣投資者對于大陸資本市場具有較強(qiáng)的投資需求，許多臺(tái)灣機(jī)構(gòu)投資者已認(rèn)購現(xiàn)有RQFII產(chǎn)品。近期，臺(tái)灣業(yè)界提出希望單獨(dú)增加1000億RQFII投資額度，專項(xiàng)用于臺(tái)資金融機(jī)構(gòu)開展RQFII業(yè)務(wù)試點(diǎn)，大陸方面對此將予以積極考慮。同時(shí)，大陸方面將研究允許符合條件的臺(tái)灣居民在RQFII項(xiàng)下投資大陸資本市場。

　　2、為臺(tái)灣證券商申請大陸合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）資格進(jìn)一步提供便利。ECFA簽署以來，已有17家臺(tái)資金融機(jī)構(gòu)在大陸獲得QFII資格，總共獲批投資額度為17.2億美元，有關(guān)措施為臺(tái)灣長期資金進(jìn)入大陸資本市場提供了便利。目前，大陸有關(guān)實(shí)施QFII的管理辦法規(guī)定，證券公司申請QFII資格須有不少于50億美元的管理證券資產(chǎn)規(guī)模�？紤]到臺(tái)資券商主要以自營、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)為主，較難達(dá)到此標(biāo)準(zhǔn)，大陸方面將積極考慮允許臺(tái)資證券公司申請QFII資格時(shí)，按照集團(tuán)管理的證券資產(chǎn)規(guī)模計(jì)算。

　　3、進(jìn)一步提高臺(tái)資在合資基金管理公司中的持股比例。根據(jù)大陸證券業(yè)現(xiàn)行對外開放政策，臺(tái)資在大陸設(shè)立合資基金管理公司的持股比例最高不超過49%。ECFA簽署之后，大陸方面已批準(zhǔn)2家臺(tái)資機(jī)構(gòu)在大陸設(shè)立合資基金管理公司。為進(jìn)一步加大證券業(yè)對臺(tái)開放，大陸方面將在ECFA框架下允許符合條件的臺(tái)資金融機(jī)構(gòu)在大陸設(shè)立合資基金管理公司，臺(tái)資持股比例將達(dá)50%以上。

　　4、合資證券公司。根據(jù)大陸加入WTO的承諾及現(xiàn)行證券公司對外開放有關(guān)政策，大陸允許臺(tái)資在大陸設(shè)立合資證券公司，合資證券公司作為境內(nèi)證券公司的子公司，臺(tái)資的持股比例不超過49%，主要經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)。合資證券公司在設(shè)立滿2年并符合其他條件的情況下，可申請擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。近年來，隨著大陸A股市場的不斷發(fā)展，臺(tái)資金融機(jī)構(gòu)參與大陸資本市場的愿望日益強(qiáng)烈。大陸方面充分了解臺(tái)灣業(yè)界的呼聲，在大陸證券公司進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放方面，將積極考慮允許臺(tái)資先行先試。初步考慮以下：一是允許符合設(shè)立外資參股證券公司條件的臺(tái)資在上海、福建、深圳各設(shè)立1家兩岸合資的全牌照證券公司；其中，臺(tái)資持股比例最高可達(dá)51%，大陸股東不限于證券公司。二是允許臺(tái)資股東在大陸批準(zhǔn)的“在金融改革方面先行先試”的若干改革試驗(yàn)區(qū)內(nèi)，各新設(shè)1家兩岸合資全牌照證券公司；其中，大陸股東不限于證券公司，臺(tái)資持股比例不超過49%，且取消大陸單一股東須持股49%的限制。

　　5.合資證券投資咨詢公司。積極考慮允許符合條件的臺(tái)資證券公司在大陸設(shè)立合資證券投資咨詢公司，合資證券投資咨詢公司作為大陸證券公司的子公司，專門從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，臺(tái)資持股比例最高可達(dá)49%；在大陸批準(zhǔn)的“在金融改革方面先行先試”的若干改革試驗(yàn)區(qū)內(nèi)，允許臺(tái)資在合資證券投資咨詢公司中的持股比例達(dá)50%以上。

　　6.合資期貨公司。允許符合條件的臺(tái)資期貨公司在大陸設(shè)立合資期貨公司，臺(tái)資持股比例最高可達(dá)49%。

　�。ǘ�）臺(tái)灣方面將積極考慮在ECFA服務(wù)貿(mào)易協(xié)議承諾列表納入下列項(xiàng)目

　　1.調(diào)整大陸證券期貨機(jī)構(gòu)在臺(tái)灣設(shè)立代表處須具備的國際證券期貨經(jīng)驗(yàn)為2年以上，且包括港澳地區(qū)。

　　2.循序放寬大陸合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)的投資額度限制，初期可考慮由5億美元提高至10億美元。 

　　3.積極研議放寬大陸證券期貨機(jī)構(gòu)參股臺(tái)灣證券期貨機(jī)構(gòu)的有關(guān)限制。

　　4.積極研議大陸合格境內(nèi)個(gè)人投資者(QDII2)投資臺(tái)灣資本市場。